Powell은 딜레마에 있으며 8 월 20 일 Spot Gold, Silver, Crude Oil 및 외환의 단기 추세 분석

1. 유럽 ​​및 미국 시장 동향

3 개의 주요 미국 주식 지수 선물이 하락했고, 다우 선물은 0.11%, S & P 500 선물은 0.08%, NASDAQ 선물은 0.16%감소했습니다. 독일 DAX 지수는 0.41%, 영국 FTSE 100 지수는 0.26%상승했으며 프랑스 CAC40 지수는 0.12%상승했으며 유럽 스토크 50 지수는 0.00%상승했습니다.

2. 시장 뉴스의 해석

파월은 딜레마에있다 : 시장을 구하기 위해 금리를 인하 할 것인지

⑴ 연방 준비 제도의 회장 인 파월은 다음 회의를위한 정책 옵션에 개방되어 있으며, 경제에 대한 트럼프의 관세 발언의 영향을 기대할 것이라고 말했다. 고용 데이터가 약해졌음에도 불구하고 인플레이션은 가속의 징후를 보여 주며, 투자자들은 일반적으로 연준이 9 월에 금리를 삭감 할 것으로 예상하며 85%의 확률이 높습니다. 그러나 연준 내에서 상충되는 경제 신호를 다루는 방법에 대한 차이가 있습니다. 한편으로, 약한 주택 시장 (주거 빌더 신뢰 지수는 2.5 반 낮음)이 느슨한 정책 지원이 필요합니다. 한편, 인공 지능 분야 (AI)에 대한 막대한 투자와 트럼프의 관세 수사에 의해 유발 될 수있는 가격 상승은 인플레이션 압력을 증가시켰다. Carlisle Group의 글로벌 리서치 디렉터 인 Jason Thomas는 연방 예산 적자와 함께 AI 건설에 필요한 막대한 자본 수요가 현재 경제의 과열로 이어질 수 있다고 지적했다. 그는 정책 입안자들이 가격 안정성을 유지하는 데 필요한 "크라우 딩 효과"의 정도를 평가해야한다고 강조했다. ∎ 시장은 이번 주 금요일 Jackson Hall 연례 회의에서 Powell의 연설을 면밀히보고 금리 삭감에 대한 기대를 억제 할 것인지 알아 내고 있습니다.찾다. 8 월 29 일에 발표 된 연준의 선호하는 개인 소비 지출 물가 지수 (PCE)를 포함한 주요 후속 데이터 포인트와 9 월 초에 고용 보고서, 생산자 및 소비자 물가 지수는 9 월 17 일 연준의 최종 금리 결정에 영향을 미칩니다. 트럼프의 맹렬한 Ally Bill Poulter는 Pam Bundy 법무 장관에게 Fed Director Cook의 두 가지 모기지 거래를 조사 할 것을 촉구합니다. Pulte는 8 월 15 일 Bondy and Justice Department 공무원 Ed Martin에게 쿡은 "형법에 따라 모기지 사기를 구성 할 수있는보다 유리한 대출 조건을 얻기 위해 위조 된 은행 문서와 재산 기록"이라고 편지를 썼다. 그는 Cook이 부동산을 구입하여 미시간 주 앤아버에서 대출을 신청했으며 최소 1 년 동안 1 차 거주지로 사용하겠다고 약속했지만 2 주 후에 조지아의 또 다른 모기지는 또한 그의 1 차 거주지로 사용할 것이라고 진술했다. Pulte는 또한 4 개의 형사법 조항을 인용하여 Bundy는 잠재적 범죄가 있는지 조사합니다. 아직 청구되지 않았으며 Bundy가 조사할지 여부는 확실하지 않습니다.

러시아 외무 장관은 미국-미국에 대해 언급했다. 회담 : 유럽 지도자들의 건설적인 발언은 20 번째 현지 시간에 러시아 외무부 장관 Lavrov는 러시아가 유럽이 미국의 입장을 바꾸려고 노력하고 있으며 백악관 회의에서 유럽 지도자들의 건설적인 발언을 듣지 못했다고 밝혔다. Lavrov는 또한 "EU는 러시아와의 계약을 허용하지 않을 것"에 대한 EU의 고등 사무국 대표에 대한 진술은 외교 수단의 퇴보라고 말했다. 미국은 갈등이 다시 발생하지 않도록 우크라이나 분쟁을 중재 할 방법을 찾고 있습니다.

조심하십시오! 일본의 수출은 4 년 이상 가장 큰 감소를 기록했으며 관세의 영향은 과소 평가 될 수 없습니다. 수요일 일본 정부가 발표 한 데이터에 따르면 7 월 총 수출은 전년 대비 2.6% 하락한 것으로 나타 났으며, 2021 년 2 월 이후 가장 큰 월별 감소는 3 월 연속 감소한 것으로 나타났습니다. 이 감소는 분석가의 기대를 뛰어 넘어 일본의 수출 경제 전망에 대한 우려를 제기했다. 데이터에 따르면 트럼프의 관세 발언으로 인해 일본의 미국 수출은 7 월에 전년 대비 10%감소했으며 그 중 자동차 수출은 28%이상 급락했으며 자동차 부품 수출도 17.4%감소했습니다. 그럼에도 불구하고 자동차 수출량은 3.2%만 감소하여 일본 자동차 제조업체가 가격 인하 및 기타 수단을 통해 관세의 영향을 부분적으로 상쇄 함을 나타냅니다. 일본과 미국이 자동차 관세율을 15%로 줄이겠다는 합의에 도달했지만,이 세율은 여전히 ​​이전 2.5%보다 훨씬 높습니다. 또한 일본의 다른 지역 수출도 약화되었으며 중국 수출은 3.5%감소했습니다. Soft 무역 데이터는 7 월에 약 7 억 7,900 만 달러의 무역 적자를 초래했으며, 이는 시장의 예상 133 억 달러와 매우 다릅니다.

파웰 연설 전날, 유럽 채권 시장은 수요일에 대기중인

⑴ ⑴ ⑴ ⑴에 유로 존 정부 채권 수익률은 무엇입니까?아무런 변화도없고, 거래자들은 Jackson Hall Global Central Bank 연례 회의에서 잠재적 요율 삭감에 대한 추가 신호를 기다리고 있습니다. 유로존 벤치 마크 독일 10 년 정부 채권 수익률은 2.6 베이시스 포인트가 2.728%로 떨어졌습니다. Ruisui International의 전략가 인 Evelyne Gomez-Liechti는 수익률이 급격히 상승한 후 Powell 연방 준비 제도장의 연설을 기다리고 있다고 지적했다. 그녀는 Powell이 기다렸다가 보는 태도로 남아있을 것으로 기대하며 다른 연준 회원들보다 더 매력적 일 수 있습니다. 현재, 머니 마켓은 9 월 회의에서 연준의 25 베이시스 포인트 삭감에 대한 연준의 기대를 거의 완전히 소화시켰다. 대조적으로, 선물 시장은 ECB가 9 월 회의에서 금리를 변경하지 않을 것이라고 밝혔다. 데이터에 따르면 영국의 인플레이션 률은 7 월 3.8%로 2024 년 초 이후 가장 높았습니다. 유로 지역의 최종 인플레이션 률은 7 월 2.0%였습니다. french 프랑스 정치 상황의 불확실성도 시장의 관심을 끌었습니다. 프랑스의 10 년 재무 채권 수익률과 이탈리아의 10 년 재무부 채권 수익률 사이의 확산은 20 년 만에 최저 수준으로 약 13.5 베이시스 포인트로 좁혀졌습니다. 이탈리아의 10 년 정부 채권의 수익률은 2 베이시스 포인트 3.565%로 떨어졌으며, 프랑스의 10 년 정부 채권의 수익률은 3.428%로 변경되지 않았다. 둘과 독일 10 년 정부 채권 사이의 이자율은 각각 83 베이시스 포인트와 69.1 베이시스 포인트였습니다.

사우디 아라비아의 원유 수출은 6 월에 떨어졌다. 수요일 공동 조직 데이터 이니셔티브 (JODI)가 발표 한 공식 데이터에 따르면 5 월에 사우디 아라비아의 원유 수출은 5 월에 6.191 백만 배럴로 하락했다. 이 데이터는 사우디 아라비아 및 석유 수출국 (OPEC)기구의 다른 회원국에 의해 매월 제공됩니다. Saudi 아라비아의 수출량 감소는 세계 최대의 석유 수출국 인으로서 세계 석유 공급에 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터 변화는 사우디 아라비아의 원유 생산 및 수출 전략이 현재 복잡한 시장 환경에서 조정될 수 있음을 반영합니다.

주택 구매 의도가 회복되었으며, 미국 모기지 시장은 여전히 ​​제한되어 있습니다

미국 모기지 뱅커 협회 (MBA)의 데이터에 따르면, 미국 모기지 시장 지수는 8 월 15 일에 1 주일 동안 1.4% 하락한 것으로 하락한 것으로 나타났습니다. 동시에, 주택 구매 지수는 한 달에 0.1% 증가한 160.3으로 약간 상승했습니다. 30 년 고정 금리 모기지의 평균 계약 이자율은 이번 주에 1 베이시스 포인트 6.68%로 증가했습니다. 이 데이터에 따르면 이자율 상승으로 인해 리파이낸싱 수요가 약해지지만 잠재적 인 주택 구매자의 수요는 반등 한 것으로 보입니다. 전체 시장은 여전히 ​​금리 변동에 의해 제한되어 부동산 시장의 복잡한 상황을 보여줍니다.

인플레이션은 여전히 ​​높고 영국 은행은 "불가능한"과제에 직면하고 있습니다.높은 인플레이션은 영국 은행에 도전을 가져 왔습니다. 중앙 은행의 주요 임무는 가격 안정성을 유지하고 인플레이션이 2%의 목표 근처에서 유지하는 것입니다. Conconstable은 높은 인플레이션으로 영국 은행이 금리를 인하하여 경제 성장을 자극하기가 어렵다고 말했다. 그는 영국 정부가 책임을 더욱 다양하게하기 위해 영국 은행의 참조 조건을 개정하는 것을 고려해야한다고 제안했다. 그는 재무부에는 중앙 은행의 책임의 고용 및 경제 성장과 같은 목표가 더 이상 단일 인플레이션 목표로 제한되지 않도록해야한다고 생각합니다. ∎이 견해는 현재의 복잡한 경제 상황에서 가격을 통제하고 경제 성장을 지원하는 데 영국 은행이 직면 한 어려운 트레이드 오프를 반영합니다.

3. 뉴욕 증권 거래소 이전의 주요 통화 쌍의 트렌드

유로/USD : 20:23 베이징 시간 현재, 유로/USD는 1.1653으로 0.05%증가했습니다. 뉴욕 이전에 (Euro-USD)의 가격은 지난 거래일에 상승하여 이전 손실 중 일부를 회복하려고 노력했으며, 특히 긍정적 인 신호의 출현에 대한 명백한 과산 상황을 제거하려고 시도하는 것 외에도, 특히 긍정적 인 신호의 출현과 함께 1.650의 주요 저항 수준을 다시 테스트하면서 EMA50 저항을 감동시키면서, 전기적으로 값을 늘릴 수있게 해주었습니다. 기초.

gbp/usd : 20:23 베이징 시간, GBP/USD는 1.3481, 현재 0.07%입니다. 뉴욕 증권 거래소 이전에 (GBPUSD) 가격은 지난 거래일에 하락했으며, 단기적으로 강세 교정 바이어스 라인을 뚫어 영향을받습니다. RSI (음수 신호가 등장함에 따라) EMA50 지원을 능가하여 가격 주위의 부압을 강화하고 가까운 시일 내에 더 많은 손실을 기록 할 수있는 길을 열 수 있습니다.

Spot Gold : 20:23 Beijing Time, Spot Gold Rose, 3336.54, 0.64%증가. 뉴욕 증권 거래소 이전에, (금) 가격은 마지막 세션에서 상승하여 단기적으로 약세 보정 채널 범위에서 거래가 계속되었으며, 부 압력이 계속되었으며, 거래 가격은 EMA50보다 낮았으며, 이전 손실 중 일부를 회복하려고 노력하면서 (RSI)의 명백한 외상 상황을 성공적으로 제거하고 긍정적 인 신호의 출현으로 인해 가격이 저렴한 수준에 도달했습니다.

Spot Silver : 20:23 Beijing Time, Spot Silver가 37.325, 0.10%의 한 방울. 뉴욕 시장 이전에 (은)의 가격은 마지막 세션에서 급격한 하락으로 마감되었으며 거래는 단기적으로 약간 약세를 보였으며 거래는 EMA50에서 나왔습니다.아래의 음압은 계속되고, 반면에, 우리는 (RSI)에 양의 오버랩 신호를 발견했는데, 이는 과매도 수준에 도달 한 후 일부 교정 반등 이이 과매도 상황을 제거 할 수있는 기회를 제공합니다.

원유 시장 : 20:23 Beijing Time, U.S. Oil Rose, 62.430, 1.07%증가. 뉴욕 시장 이전에, (원유) 가격은 지난 세션에서 (RSI)의 양수 신호로 지원되는 과산 수준에 도달 한 후 (원유) 가격이 상승하여 지표를 과출 수준으로, 다가오는 거래에 더 많은 부정적인 모멘텀을 추가하여 특히 EMA50 저항 수준에 도달 한 단기적인 주요 약세 트렌드가 지배적입니다.

4. 제도적 견해

HSBC : 영국의 높은 인플레이션은 단기 금리 인하를 제한하기가 어렵습니다.

HSBC 외환 전략가 Nick Andrews는 수요일에 예상된 영국의 인플레이션 데이터가 단기 이자율 삭감의 전망을 제공하지 않을 것이라고 밝혔다. "인플레이션이 영국 은행이 금리 인하를 방해한다면, 경제가 약화되어 향후 더 많은 금리 인하를 초래할 수 있습니다." HSBC는 영국 은행이 2026 년 3 분기까지 현재 4.0%에서 3.0%로 금리를 낮출 것으로 예상하며, 이는 유로에 대한 파운드를 약화시킬 것입니다. 또한 재정 정책이 지난해 성장과 인플레이션에 영향을 미쳤 기 때문에 가을 예산은 파운드에 위험을 초래한다고 말했다.

펜슨 매크로 : ECB는 9 월에도 여전히 금리를 다시 삭감 할 수 있습니다.

펜슨 매크로의 멜라니 데보노 (Melanie Debono)는 유로 지역의 인플레이션 완화 조짐은 없지만 9 월에도 금리를 다시 삭감 할 수 있다고 보고서에 썼다. 데이터에 따르면 유로 존의 연간 인플레이션 률은 7 월에 2.0%로 변경되지 않았으며 핵심 인플레이션 률도 안정적이었습니다. 데보노는 식품 인플레이션이 가속화되고 기업 유가 효과의 영향으로 올해 남은 몇 달 동안 유로존 인플레이션이 다시 반등 할 수 있다고 말했다. 그러나 그녀는 ECB가 9 월 회의에서 금리를 1.75%로 낮추는 데 충분한 이유로 변동성 시장과 미국 경제 약세를 고려할 것이라고 지적했다. 8 월에 핵심 인플레이션이 떨어지면 이러한 움직임이 더욱 강화 될 것입니다.

위의 내용은 "[XM 외환 교환]에 관한 것입니다. Powell은 딜레마에 있으며 8 월 20 일에 Spot Gold, Silver, Crude Oil 및 Oexector Exchange의 단기 추세 분석은 XM 외환 교환의 편집자에 의해 신중하게 편집되어 편집됩니다. 나는 그것이 당신의 거래에 도움이되기를 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

사실, 책임은 무력하지 않고 지루하지 않으며 무지개만큼 화려합니다. 오늘날 우리에게 더 나은 삶을 창조 한 것은이 화려한 책임입니다. 기사를 정리하기 위해 최선을 다하겠습니다.