Merveilleuse introduction :
L'optimisme est la ligne d'aigrettes qui montent droit vers le ciel, l'optimisme est les milliers de voiles blanches sur le côté du bateau coulé, l'optimisme est l'herbe luxuriante soufflée par le vent à la tête de l'île Parrot, l'optimisme est le des petits morceaux de rouge qui tombent qui se transforment en boue printanière pour protéger les fleurs.
Bonjour à tous, aujourd'hui XM Forex vous présentera "[Site officiel de XM Forex] : Une collection de bonnes et de mauvaises nouvelles affectant le marché des changes". J'espère que cela vous aidera ! Le contenu original est le suivant :
Les différences politiques inhibent les attentes d'un assouplissement radical : bien que le marché évalue à 90 % la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 BP en octobre, les désaccords au sein de la Réserve fédérale continuent de fermenter. L'appel radical du conseiller Milan en faveur d'une réduction des taux d'intérêt par 50BP n'a pas été soutenu par ses collègues. Le président Powell avait déjà clairement indiqué que «presque personne ne soutient une réduction ponctuelle et importante des taux d'intérêt». Le vice-président Jefferson a souligné que "les politiques doivent prendre en lwcgm.cnpte à la fois les risques liés à l'emploi et à l'inflation". Cette attitude prudente a permis d'éviter une tension excessive sur le dollar.
Demande de bons du Trésor et soutien de la liquidité : le 6 octobre, l'adjudication des bons du Trésor américain à 3 mois a enregistré de solides résultats, avec un montant total de 88,125 milliards de dollars américains dépassant les attentes, et le multiple d'offre a augmenté à 2,91, ce qui indique que le marché a toujours une demande pour l'allocation d'actifs en dollars américains, fournissant un soutien de liquidité au dollar américain.
La fermeture du gouvernement intensifie le risque de vide de données : la publication des données sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour septembre a été retardée en raison de la fermeture du gouvernement. Le marché manque d’indicateurs clés pour vérifier la solidité économique et est contraint de s’appuyer sur des signaux vagues. Les chercheurs de la Brookings Institution ont souligné que le manque de données pourrait affaiblir la précision des décisions politiques de la Réserve fédérale, renforcer les attentes d'un « assouplissement passif » et faire chuter l'indice du dollar américain.
La force de l'or et l'affaiblissement du crédit du dollar américain : le prix international de l'or a dépassé 3 800 USD et a atteint un niveau record, formant une corrélation négative significative avec l'indice du dollar américain. La Société Générale a analysé que l’intention de l’administration Trump d’intervenir dans la Réserve fédérale (comme la nomination de Milan et la bataille judiciaire avec Cook) a déclenché des inquiétudes sur le marché concernant le crédit du dollar américain, dirigeant les fonds vers l’or et étouffant indirectement le dollar américain.
Les prix du pétrole brut correspondent aux attentes de la demande : l'OPEP+ a précisé que la limite supérieure de l'augmentation de la production en novembre n'est que de 137 000 barils par jour, et l'Arabie saoudite a fixé l'OSP du pétrole brut asiatique en novembre à une prime de 2,2 USD, démontrant le rétablissement de la confiance dans la demande énergétique européenne. En tant que grand importateur de pétrole brut, la pression sur le déficit lwcgm.cnmercial énergétique de la zone euro s’est atténuée, soutenant indirectement le taux de change de l’euro.
La marge de l'écart politique se réduit : bien que la Banque centrale européenne n'ait pas encore émis de nouveau signal d'assouplissement, le marché s'attend à ce que son cycle de réduction des taux d'intérêt puisse se terminer avant la Réserve fédérale. L’IPC sous-jacent actuel dans la zone euro reste à 2,3 %, ce qui est plus proche de l’objectif que l’IPC sous-jacent de 2,9 % aux États-Unis. La marge de manœuvre politique est relativement abondante et l’avantage des taux d’intérêt soutient l’euro par rapport au dollar.
Potentiels négatifs : période de fenêtre de données économiques : aucune donnée économique clé n'est publiée au Royaume-Uni cette semaine. Le marché se concentre sur les données d'inflation de la mi-octobre et manque de catalyseurs de marché indépendants à court terme. La probabilité que la Banque d'Angleterre réduise ses taux d'intérêt de 25 BP en décembre n'est que de 35 %, mais les attentes politiques stables sont difficiles à traduire en une dynamique ascendante, et la livre sterling est coincée dans un jeu de range par rapport au dollar américain.
Bénéfices implicites : reprise marginale du sentiment de risque : les données longues et courtes du marché des changes du 8 octobre ont montré que la hausse et la baisse totales des devises en hausse ont atteint 2 326,76, dépassant de loin les 1 418,75 des devises en baisse. Le rebond de l'appétit pour le risque a soutenu les devises risquées telles que la livre sterling, mais la force est limitée.
L'effet sous-jacent du marché du pétrole brut : l'EIA a relevé sa prévision du prix du pétrole WTI pour 2025 à 65 $ US/baril, l'UBS a confirmé la fourchette de négociation de 60 à 70 dollars américains et la stabilisation des prix du pétrole constituent un soutien essentiel au dollar canadien. En tant qu'économie dont les exportations de pétrole brut représentent 11 % du PIB, l'amélioration du lwcgm.cnmerce énergétique du Canada stimule directement le taux de change du dollar canadien.
Avantages lwcgm.cnparatifs de la politique monétaire : la Banque du Canada a suspendu ses ajustements après avoir réduit les taux d'intérêt en septembre, contrairement aux attentes d'assouplissement de la Fed. La tendance à l’élargissement des écarts de taux d’intérêt entre les États-Unis et le Canada a été bloquée. Le dollar américain est tombé de 1,1820 à environ 1,1750 par rapport au dollar canadien, et le dollar canadien a bénéficié d'un soutien politique.
Le signal de la demande chinoise est ambigu : les données sur les importations chinoises de pétrole brut de septembre n'ont pas encore été publiées et le marché doute de la reprise de la demande de matières premières. Bien que la Chine ait lancé 300 milliards de yuans de fonds de reprise pour les consommateurs, cela ne s'est pas traduit par une croissance réelle des importations à court terme, et le dollar australien manque de moteurs du côté de la demande.
Les données néo-zélandaises sont à la baisse : le taux d'utilisation des capacités NZIER-QSBO de la Nouvelle-Zélande est tombé à 89,1 % au troisième trimestre, un nouveau plus bas pour l'année, reflétant la faiblesse économique des exportateurs de matières premières de l'hémisphère sud, et le dollar australien, en tant que monnaie de matières premières, est sous pression.
Prime de couverture du risque géographique : le conflit russo-ukrainien continue de perturber, la Russie lance une offensive à Kharkov et l'Ukraine attaque des usines pétrochimiques russes. Bien que cela n’ait pas d’impact sur le canal énergétique, c’est une valeur refuge.L’argent a coulé dans le yen. Le dollar américain est tombé de 149,50 à 148,80 par rapport au yen, soulignant le caractère refuge du yen.
Attentes de réduction de l'écart de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon : la probabilité que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt en octobre est élevée, tandis que la Banque du Japon maintient des politiques souples. L'écart de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon devrait se réduire, passant de 1,8 % à 1,5 %. La logique du différentiel de taux d’intérêt soutient le rebond du yen japonais.
Positif : corrélation négative entre l'or et le dollar américain : le franc suisse et l'or sont tous deux des valeurs refuge, et le prix de l'or a dépassé 3 800 USD, ce qui a conduit au renforcement du franc suisse. Les banques centrales mondiales ont augmenté leurs avoirs en or (représentant 23 % de la demande de 2022 à 2025), renforçant ainsi le statut de valeur refuge du franc suisse.
Négatif : la stabilité de la zone euro s'améliore : les ventes au détail de la zone euro mettent fin à trois baisses consécutives et les signaux de reprise économique affaiblissent la demande de valeur refuge pour le franc suisse. L'EUR/CHF s'est stabilisé à 0,9750, le franc suisse manquant de nouvel élan pour augmenter.
En résumé, le 8 octobre, le marché des changes a été affecté par les attentes politiques, les risques géopolitiques et les liens avec les matières premières, et a présenté une tendance selon laquelle « le dollar américain est sous pression, la monnaie européenne est plus forte et les monnaies liées aux matières premières sont divergentes ». Les traders doivent se concentrer sur les stocks de pétrole brut de l'EIA en soirée (affectant le dollar canadien), les discours des responsables de la Fed (affectant le dollar américain) et l'évolution du conflit russo-ukrainien, et rester proches des points clés du jeu long-short pour éviter de courir après la hausse et de tuer la chute.
Le contenu ci-dessus concerne « [Site officiel de XM Foreign Exchange] : Collection de bonnes et de mauvaises nouvelles affectant le marché des changes ». Il est soigneusement lwcgm.cnpilé et édité par l’éditeur de XM Foreign Exchange. J'espère que cela vous sera utile pour votre trading ! Merci pour le soutien !
En fait, la responsabilité n'est ni impuissante ni ennuyeuse, elle est aussi magnifique qu'un arc-en-ciel. C'est cette responsabilité colorée qui crée la vie merveilleuse que nous avons aujourd'hui. Je ferai de mon mieux pour organiser l’article.